Подводные камни доверительного управления

Для приумножения своего капитала, многие инвесторы вкладывают деньги в доверительное управление. В этой статье мы рассмотрим риски инвестирования в доверительное управление на рынке Форекс.

 

 

 

 

"Доверительное управление — услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками, при которой агент управляет средствами клиента на финансовом рынке."

Доверительное управление на Форекс  может быть двух видов: через компанию, оказывающую услуги доверительного управления, и управление через ПАММ-счета.

В чем разница между этими вариантами?

И какой вид инвестирования более безопаснее?


Доверительное управление через компанию:

Доверительное управление через компанию работает следующим образом:

В компании, оказывающей подобные услуги, обычно работают несколько трейдеров, которые занимаются непосредственно торговлей на Форекс. Убытки одного трейдера покрываются прибылью других, в связи с чем, в большинстве случаев, такие компании обычно «дают» плюс.

В некоторых компаниях прибыль начисляется ежедневно (и соответственно, ежедневно происходит капитализация), в других прибыль начисляется еженедельно.

На первый взгляд, схема выглядит безупречной, но есть «подводные камни», о которых нельзя не упомянуть.

На самом деле основной «камень» один. Такая компания (зачастую зарегистрирована в офф-шоре, то есть за границей) может в любой момент просто закрыть свой сайт, прекратить выплаты — а потом ищи ветра в поле.
В каком случае это может случиться? Высока ли вероятность такого поворота событий?

Если компания работает стабильно (трейдеры торгуют, «плюс» идёт), то сворачиваться  ей смысла нет.

Если же компания только делает вид, что торгует (а на самом деле никаких трейдеров нет, и она просто выплачивает деньги вкладчикам за счёт других людей, то есть является «финансовой пирамидой»), то однажды действительно может произойти скам.

К сожалению, никаких доказательств того, что компания торгует (или не торгует) — нет. И найти их негде. Даже если компания предоставляет графики торговли, очевидно, что любой график можно просто «нарисовать».

Таким образом, выбирая компанию доверительного управления, имейте в виду, что ничто не вечно, а также смотрите, какие проценты предлагаются, и изучайте историю начислений. Слишком большой процент должен насторожить. Отсутствие минусовых дней/недель также может говорить о фиктивности работы.


Доверительное управление через ПАММ-счета:

Схема доверительного управления через ПАММ-счета выглядит более прозрачной. В этом случае вы не переводите деньги на счёт «неизвестной» компании, а передаёте их в доверительное управление тому или иному трейдеру через брокерскую фирму.

Как это работает? Вначале вы вносите свои деньги на счёт в брокерской компании, а потом присоединяете свой счёт к торговому счету управляющего трейдера.

Преимущества этого способа в том, что вы самостоятельно выбираете трейдера, а также можете в любой момент «открепить» свой счёт от счета трейдера, если видите, что торговля пошла в «минус». Однако частая смена трейдеров может привести к убыткам.

Недостаток доверительного управления через ПАММ-счета в том, что инвестору самому приходится разбираться, думать и анализировать, каких трейдеров и какие счета лучше выбирать.

Вероятность того, что крупная брокерская фирма, на счету которой хранятся ваши деньги, вдруг внезапно закроется, несравненно ниже, по сравнению с отдельными инвестиционными компаниями (которые, кстати, для торговли тоже пользуются услугами брокеров). В каждой брокерской фирме много ПАММ-счетов и трейдеров, и они постоянно занимаются привлечением новых.


Выводы:

Таким образом, приходится выбирать: самостоятельно искать подходящих трейдеров и ежедневно/еженедельно следить за статистикой торговли (инвестируя в ПАММ-счета) или довериться компании, которая обещает стабильную прибыль и высокий доход, положиться на свою интуицию, чтобы вовремя «выйти» из проекта. А также использовать диверсификацию, вложиться и в то, и в другое. Ведь, чем в большее количество счетов/компаний вложены средства, тем в большей безопасности они находятся.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

:bye: 
:good: 
:negative: 
:scratch: 
:wacko: 
:yahoo: 
B-) 
:heart: 
:rose: 
:-) 
:whistle: 
:yes: 
:cry: 
:mail: 
:-( 
:unsure: 
;-)