Кроме популярных направлений — недвижимость, фармакология, пищевая промышленность, технологии, компании малого и среднего бизнеса — достаточно хорошее вложение. Но прежде, чем бежать и инвестировать, стоит прочитать отчётность и оценить базовые моменты:

• посмотреть, сколько раз за год оборачивается капитал, с какой наценкой;

• если у компании необоснованно раздуты затраты, это может её обанкротить, и вы потеряете деньги. В этом случае обратите внимание на затратную часть. В доходной части проверьте, насколько оборачивается капитал и может ли она обслуживать тот долг, который вы даёте;

• в долевом финансировании существует определённый риск: когда входите в любой актив, вы должны оценить его стоимость. Она может быть завышенной, реальной или заниженной. Если вы зашли в хороший актив по завышенной стоимости — это неудачная инвестиция;

• самые большие прибыли делаются на недооцененных активах. Когда вы заходите в проект, а текущая оценка вашего входа ниже той, которую рынок может предложить — это идеальная ситуация, и такие активы надо искать;

• распыление и бесконтрольность происходит в том случае, когда компания выстраивает деятельность вокруг большого количества разноплановых бизнесов. Такая холдинговая структура слишком диверсифицирована. Она всегда оценивается с большим дисконтом, потому что управлять этим эффективно практически невозможно, в каждой из отраслей она будет проигрывать узкоспециализированной. Вкладываться в такие компании не рекомендуется.

А теперь об удачных действиях и о том, как создаётся капитал:

1). Капитал создаётся в тех отраслях, которые вам хорошо знакомы и где вы лично знаете собственника, видите, что команда, уже добившаяся успеха, живёт своим делом и мыслит глобально, а ниша, в которой она работает — большая и понятно масштабируемая.

2). Если вы выбрали перспективный актив — работает стратегия «купить и держать»: в этом случае у вас нет необходимости реагировать на сиюминутный рост или падение цены. Вы чётко знаете, что эта компания через пять лет завоюет свои рынки, а не начнёт заниматься непонятной холдинговой деятельностью, скупая непрофильные активы.

3). Успешные инвесторы тоже идут на риск. Это не обязательное условие, но оценивая потенциал выигрыша к риску пять к одному и выше, они готовы рисковать. Если потенциальный выигрыш велик, но есть риск потерять весь капитал или его половину, опытные инвесторы отказываются от сделки.

4). Неопытные инвесторы на падении паникуют, опытные — докупают.

5). Если вы работаете через управляющих, ищите людей с безупречной репутацией и выстраивайте с ними отношения таким образом, чтобы они были мотивированы зарабатывать вам деньги, а комиссий у них не было, либо были бы минимальные. Мотивации, кроме как заработать вам деньги, быть не должно. Если они на это не соглашаются, выбирайте других управляющих.

6). Ребалансировка — фиксация прибылей по выросшим активам: как правило, их надо продавать и докупаться по упавшим активам. В этом случае вы балансируете портфель. Делать это рекомендуется в любом случае, потому что в экономике всё развивается циклично.

7). Одно из правил создания капитала — диверсификация. Можно диверсифицироваться на 100 активов, но не стоит, потому что такое количество невозможно отслеживать и контролировать. Оптимальная диверсификация — максимум на 10-15 активов. Если речь идёт о валюте, желательно иметь 2-3 валюты. 60 % денег лучше держать в твердой валюте (доллар).

8). Основной источник капитала многих состоятельных людей — покупка недооцененных активов. Чтобы использовать эти возможности, надо иметь «инвестиционное плечо». Его можно получить, наладив отношения с банкирами, сделав свою базу инвесторов из личного круга. Это может дать отличный шанс заработать.

Пользуйтесь этими советами и приумножайте свой капитал грамотно!